1.如果企業(yè)目前的速動比率大于100%，發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，本應(yīng)借記“應(yīng)付賬款”，卻誤借記“應(yīng)收賬款”。為什么這種錯誤會導(dǎo)致速動比率下降？

    【分析】假設(shè)該業(yè)務(wù)為用銀行存款支付應(yīng)付賬款，原來的速動資產(chǎn)為400，流動負債為300，則原來的速動比率＝400/300×100%＝133.33%。

    （1）如果借記應(yīng)付賬款100，即流動負債減少100，速動資產(chǎn)（銀行存款）減少100，速動比率＝（400－100）/（300－100）×100%＝150%；

    （2）如果借記應(yīng)收賬款，即應(yīng)收賬款增加100，銀行存款減少100，速動資產(chǎn)不變，則速動比率＝400/300＝133.33%小于150%；

    顯然，與正確的處理方式比較，該錯誤導(dǎo)致速動比率下降 。
    2.“當流動比率大于100%時，用現(xiàn)金償還一筆短期借款，流動比率會變小”，這種說法是否正確？

    【分析】這種說法不正確。具體解釋如下：

    流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債×100%，用現(xiàn)金償還一筆短期借款會導(dǎo)致流動資產(chǎn)和流動負債同時減少，并且減少的數(shù)額相等。

    當流動比率大于100%時，由于流動資產(chǎn)大于流動負債，因此，在流動資產(chǎn)和流動負債減少的數(shù)額相等的情況下，流動資產(chǎn)減少的比例小于流動負債減少的比例，所以，“流動資產(chǎn)/流動負債”的數(shù)值會變大，　即流動比率會變大；當流動比率小于100%時，由于流動資產(chǎn)小于流動負債，因此，在流動資產(chǎn)和流動負債減少的數(shù)額相等的情況下，流動資產(chǎn)減少的比例大于流動負債減少的比例，所以，“流動資產(chǎn)/流動負債”的數(shù)值會變小，即流動比率會變小。

    對于這類題目，只要用數(shù)據(jù)驗證一下就知道答案了。假設(shè)原來的流動資產(chǎn)為500萬元，流動負債為400萬元，原來的流動比率為500/400×100%＝125%；現(xiàn)在用100萬元的現(xiàn)金償還一筆短期借款，則結(jié)果導(dǎo)致流動資產(chǎn)變?yōu)?00萬元，流動負債變?yōu)?00萬元，流動比率變?yōu)?00/300×100%＝133%，顯然流動比率變大了；假設(shè)原來的流動資產(chǎn)為500萬元，流動負債為1 000萬元，則原來的流動比率為500/1 000×100%＝50%?，F(xiàn)在用100萬元銀行存款償還銀行借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?00萬元，流動負債變?yōu)?00萬元，流動比率變?yōu)?00/900×100%＝44%小于50%，顯然流動比率變小了。
    3.計算總資產(chǎn)報酬率時，分子是息稅前利潤，這與凈資產(chǎn)收益率的分子“凈利潤”不一致，該如何理解？

    【分析】應(yīng)該這樣理解：

    （1）凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益，因為利息和所得稅是屬于債權(quán)人和政府的收益，不是屬于所有者的收益，所以，計算凈資產(chǎn)收益率時，分子應(yīng)該是扣除利息和所得稅之后的凈利潤。

    （2）資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益，利息和所得稅也屬于由資產(chǎn)創(chuàng)造的收益，所以，計算資產(chǎn)報酬率時，分子應(yīng)該包括利息和所得稅，即用息稅前利潤計算。
    4.已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤總額/利息支出，其中息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出＝凈利潤＋所得稅＋利息支出。請問這里計算息稅前利潤的“利息支出”與公式分母上的“利息支出”是一樣的嗎？如果不一樣，二者有什么區(qū)別？

    【分析】如果企業(yè)不存在資本化的利息，那么分子分母上的利息支出是一樣的，但是如果企業(yè)存在資本化利息則二者是不一樣的，分母上的“利息支出”中包括費用化的利息和資本化的利息，計算息稅前利潤的“利息支出”中只包括費用化的利息。原因如下：利息不論是否資本化對于企業(yè)來說都是需要歸還的，所以分母上的“利息支出”是企業(yè)的全部利息支出；只有費用化的“利息支出”才會計入財務(wù)費用，息稅前利潤的計算只與記入財務(wù)費用的利息有關(guān)，所以計算息稅前利潤的“利息支出”中只包括費用化的利息。

    假如：企業(yè)的利潤總額為100萬元，財務(wù)費用（全部為利息費用）為20萬元，本期資本化的利息為10萬元，則該企業(yè)的已獲利息倍數(shù)＝（100＋20）/（10＋20）＝4。
    5.已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤總額/利息支出，其中息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出＝凈利潤＋所得稅＋利息支出。請問這里計算息稅前利潤的“利息支出”與公式分母上的“利息支出”是一樣的嗎？如果不一樣，二者有什么區(qū)別？

    【分析】如果企業(yè)不存在資本化的利息，那么分子分母上的利息支出是一樣的，但是如果企業(yè)存在資本化利息則二者是不一樣的，分母上的“利息支出”中包括費用化的利息和資本化的利息，計算息稅前利潤的“利息支出”中只包括費用化的利息。原因如下：利息不論是否資本化對于企業(yè)來說都是需要歸還的，所以分母上的“利息支出”是企業(yè)的全部利息支出；只有費用化的“利息支出”才會計入財務(wù)費用，息稅前利潤的計算只與記入財務(wù)費用的利息有關(guān)，所以計算息稅前利潤的“利息支出”中只包括費用化的利息。

假如：企業(yè)的利潤總額為100萬元，財務(wù)費用（全部為利息費用）為20萬元，本期資本化的利息為10萬元，則該企業(yè)的已獲利息倍數(shù)＝（100＋20）/（10＋20）＝4。
    6.對于大量采用現(xiàn)金銷售的企業(yè)而言，速動比率小于100%，這種情況是否屬于正常情況？

    【分析】屬于正常情況。因為現(xiàn)金是收益性最差的資金，所以企業(yè)保留現(xiàn)金余額不會太多，即大量采用現(xiàn)金銷售的企業(yè)，即使收到了大量現(xiàn)金，也會將其投資于長期資產(chǎn)或存貨以獲取更多收益（只保留少部分現(xiàn)金在企業(yè)），同時這類企業(yè)的應(yīng)收賬款很少，因此速動資產(chǎn)較少，所以此時速動比率小于100%是正常的。
    7. 【資料】ABC公司是一個有較多未分配利潤的工業(yè)企業(yè)。下面是上年度發(fā)生的幾筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)，在這些業(yè)務(wù)發(fā)生前后，速動資產(chǎn)都超過了流動負債。請回答下列問題。

    （1）長期債券投資提前變賣為現(xiàn)金，將會（ ）。

    A.對流動比率的影響大于對速動比率的影響

    B.對速動比率的影響大于對流動比率的影響

    C.影響速動比率但不影響流動比率

    D.影響流動比率但不影響速動比率

    （2）將積壓的存貨若干轉(zhuǎn)為損失，將會（ ）。

    A.降低速動比率

    B.增加營運資本

    C.降低流動比率

    D降低流動比率，也降低速動比率

    （3）收回當期應(yīng)收賬款若干，將會（ ）。

    A.增加流動比率

    B.降低流動比率

    C.不改變流動比率

    D.降低速動比率

    （4）賒購原材料若干，將會（ ）。

    A.增大流動比率

    B.降低流動比率

    C.降低營運資本

    D.增大營運資本

    （5）償還應(yīng)付賬款若干，將會（ ）。

    A.增大流動比率，不影響速動比率

    B 增大速動比率，不影響流動比率

    C.增大流動比率，也增大速動比率

    D.降低流動比率，也降低速動比率

    【答案】（1）B （2）C （3）C （4）B （5）C

    【問題】請詳細講解上述資料的答案？

    【分析】

    （1）長期債券投資提前變現(xiàn)，使現(xiàn)金增加，流動負債不變，因此會影響流動比率和速動比率，可將C、D排除?，F(xiàn)金是速動資產(chǎn)項目，其變化會引起流動資產(chǎn)和速動資產(chǎn)增長相同數(shù)額，由于流動比率大于速動比率，因此當二者計算公式的分子增加相同數(shù)額時，速動比率變化幅度要大，應(yīng)當選擇B.

    例如,原來的流動資產(chǎn)為500萬元，速動資產(chǎn)為400萬元，流動負債為200萬元，則原來的流動比率為500÷200*100%＝250%，速動比率為400÷200*100%＝200%，現(xiàn)在把100萬元的長期債券投資變?yōu)楝F(xiàn)金，則流動比率變?yōu)椋海?00＋100）÷200*100%＝300% ，增加（300%－250%）÷250%＝20%，速動比率變?yōu)椋海?00＋100）÷200*100%＝250%，增加（250%－200%）÷200%＝25%，顯然，25%大于20%。

    （2）將積壓存貨轉(zhuǎn)為損失，因為存貨不是速動資產(chǎn)項目，所以不會影響速動比率，則可將A、D排除.存貨減少，流動資產(chǎn)就少，因此營運資本會降低，則應(yīng)排除B。因此，C為正確選擇。

    （3）收回應(yīng)收賬款使現(xiàn)金增加，應(yīng)收賬款減少相同金額，流動資產(chǎn)合計不變，同時流動負債也不變，因此流動比率和速動比率都不會變化，則應(yīng)排除A、B、D，因此，C為正確選擇。

    （4）賒購原材料使流動資產(chǎn)和流動負債等額增加，所以營運資本不變，則應(yīng)排除C、D，又因為，已知業(yè)務(wù)發(fā)生前后，速動資產(chǎn)都超過了流動負債，即流動比率大于100%，因此，流動比率分子、分母同時增加相同金額，流動比率會降低，所以應(yīng)排除A，即應(yīng)該選擇B。

    （5）償還應(yīng)付賬款使流動資產(chǎn)（速動資產(chǎn)）和流動負債同時等額減少，會影響流動比率和速動比率，因此，應(yīng)排除A、B，由于，業(yè)務(wù)發(fā)生前流動比率和速動比率均大于100%，且已知分子與分母同時減少相等金額，因此，流動比率和速動比率的比值都會增大，則應(yīng)排除D，即應(yīng)該選擇C。